Comment calculer l'EBE ?

Indicateur de la performance financière d’une entreprise, l’EBE, pour excédent brut d’exploitation, permet de mesurer la rentabilité d’une activité. Mais comment le calculer et en quoi est-il si important en comptabilité ? On vous dit tout sur le calcul de l’EBE et ce qu’il dit de la santé de votre entreprise ou de celle que vous envisagez de reprendre.

‍

Qu'est-ce que l'EBE ?

L’EBE est un indicateur de performance financière. Il sert à évaluer la rentabilité de votre entreprise, mais permet surtout de mesurer sa capacité à générer des revenus une fois les charges d’exploitation courantes couvertes. Cet indicateur peut être intéressant avant de déposer un dossier de création d’entreprise.

‍

<div class="emphase-rt search">L’excédent brut d’exploitation ne prend pas en compte les produits et charges d’exploitation diverses, les dotations aux amortissements, ni les provisions.</div>

‍

L'importance de l’EBE pour évaluer la rentabilité des opérations courantes

L’EBE permet de mesurer la rentabilité brute de l’activité d’exploitation. On l’utilise principalement pour comparer des entreprises du même secteur d’activité. Si vous souhaitez reprendre une entreprise, c’est l’indicateur à observer avec attention !

‍

👀 Prenons l’exemple d’un boulanger qui réalise un chiffre d’affaires annuel de 350 000 € (au-dessus de la moyenne française). Si ce chiffre d’affaires ne couvre pas les charges d’exploitation (matières premières, énergie, charges sociales et salariales, loyer ou mensualité de prêt), son EBE sera négatif. Cela signifie que son activité n’est pas rentable, en l’état, malgré un CA élevé.

‍

Quelle différence entre EBE et résultat d'exploitation ?

La différence entre EBE et résultat d’exploitation (REX) réside dans la précision et les éléments pris en compte pour leur calcul respectif :

‍

Contrairement à l’excédent brut d’exploitation, le résultat d’exploitation inclut les amortissements et les provisions. On le calcule après la prise en compte de tous les produits et charges liés à l’activité d’exploitation.

‍

➡️ L’EBE offre une vision brute, mais simplifiée de la rentabilité de votre entreprise.

➡️ Le résultat d’exploitation est un indicateur plus complet et rationnel qui donne une vision réaliste de la performance économique globale d’une entreprise.

‍

Comment calculer l'EBE ? 

Il existe différents modes de calcul de l’EBE. Les résultats varient sensiblement d’un calcul à l’autre.

Calcul de l’EBE à partir du chiffre d’affaires

Le calcul de l’EBE à partir du chiffre d’affaires est la méthode la plus simple et rapide. Vous pouvez l’utiliser pour comparer à d’autres du même secteur une entreprise à reprendre ou évaluer votre future activité à court terme.

‍

<div class="emphase-rt pop">Le calcul :</br>EBE = chiffre d'affaires - charges d’exploitation courantes</div>

‍

Reprenons l’exemple du boulanger et de son CA de 350 000 €/an. Imaginons que ses charges d’exploitation courantes annuelles se répartissent ainsi : 

• Achat de matières premières (farine, beurre, sucre, œufs, etc.) : 120 000 € ;
• Salaires annuels : 80 000 € ;
• Charges sociales annuelles : 40 000 € ;
• Énergies et autres : 30 000 € ;

‍

➡️ EBE du boulanger = 350 000 - (120 000 + 80 000 + 40 000 + 30 000) = 80 000 €

‍

Calcul de l’EBE à partir de la valeur ajoutée

Le calcul EBE à partir de la valeur ajoutée est particulièrement utile pour notre boulanger, dont les charges d’exploitation, et plus précisément les matières premières, sont élevées.

‍

<div class="emphase-rt pop">Le calcul :</br>EBE = valeur ajoutée + subventions d’exploitation - charges de personnel - impôts, taxes et versements assimilés</div>

‍

Admettons que le boulanger perçoive 5 000 € annuels de subvention et verse 10 000 €/an de taxes et assimilés.

Valeur ajoutée = chiffre d’affaires - consommations intermédiaires (matières premières et énergies) → 350 000 - (120 000 + 30 000) = 200 000

‍

➡️ EBE du boulanger = 200 000 + 5 000 - (80 000 + 40 000 + 10 000) = 75 000 €

‍

Calcul de l’EBE à partir du résultat net comptable

Le calcul EBE à partir du résultat net comptable ne peut être obtenu qu’en fin d’exercice. En effet, il nécessite des données impossibles à avoir avant la clôture. Il est aussi plus compliqué à réaliser.

‍

<div class="emphase-rt pop">Le calcul :</br>EBE = résultat net + charges financières - produits financiers + charges exceptionnelles - produits exceptionnels + dotations aux amortissements et aux provisions - reprises sur amortissements et provisions - autres produits de gestion courante + autres charges de gestion courante</div>

‍

Pour appliquer ce calcul à notre exemple du boulanger, nous avons estimé les données nécessaires : 

• Résultat net comptable : 30 000 €.
• Charges financières : 7 000 € (intérêts sur emprunts).
• Produits financiers : 1 000 € (revenus d’intérêts bancaires).
• Charges exceptionnelles : 3 000 € (pénalités ou pertes imprévues).
• Produits exceptionnels : 2 000 € (vente d’un ancien équipement).
• Dotations aux amortissements et provisions : 25 000 €.
• Reprises sur amortissements et provisions : 5 000 € (provision non utilisée).
• Autres produits de gestion courante : 4 000 € (revenus divers liés à l’exploitation).
• Autres charges de gestion courante : 6 000 € (charges diverses liées à l’exploitation).

‍

➡️ EBE du boulanger = 30 000 + 7 000 − 1 000 + 3 000 − 2 000 + 25 000 − 5 000 − 4 000 + 6 000 = 59 000 €

‍

Pourquoi l'EBE est-il un indicateur pertinent ?

L'EBE est pertinent dans le cas d'une reprise d'entreprise, car il permet de mesurer la rentabilité brute de l'activité sans tenir compte des choix comptables ou financiers. Cet indicateur offre au repreneur une vision claire de la performance économique de l'entreprise, puisqu'il sert à analyser sa capacité à générer des flux de trésorerie pour couvrir ses investissements ou dettes.

C'est un bon indicateur de la viabilité d'une entreprise et qui peut être utilisé dans le calcul du ROI (retour sur investissement).

‍

👀 Toujours dans l’exemple du boulanger, si ce dernier investit dans une nouvelle machine automatique, son EBE augmentera grâce à une réduction des coûts (de personnels, par exemple) ou une augmentation des revenus (augmentation des ventes).

‍

En comparant cette augmentation d’EBE au coût de l’investissement, on obtient son ROI.

‍

Quand calculer l'EBE ?

Connaître l'excédent brut d'exploitation est utile dans plusieurs cas :

• La création d’entreprise pour évaluer la faisabilité et la rentabilité prévisionnelle de votre projet.
• La reprise d’entreprise pour analyser la santé économique de l’entreprise avant de la racheter.
• Le bilan annuel pour suivre la performance de l’activité et ajuster vos stratégies de gestion.
• Pour convaincre les investisseurs et les financeurs de votre capacité à générer des revenus stables.

‍

Quels sont les autres ratios que permet de calculer l'EBE ?

• Le taux de marge d’EBE - Il permet de mesurer la part des revenus restant disponible après déduction des charges courantes.

➡️ Taux de marge = (EBE/chiffre d'affaires) × 100

Pour notre boulanger, si l’on prend la moyenne des trois EBE calculés : (59 000 + 75 000 + 80 000)/3 = 71 333 €

➡️ Taux de marge = (71 333/350 000) x 100 = 20,38  %

• Le taux de rentabilité brute indique la rentabilité des actifs investis dans l’entreprise.

➡️ Taux de rentabilité = (EBE/actifs totaux) × 100

Admettons que les actifs totaux du boulanger s’élèvent à 300 000 €.

➡️ Taux de rentabilité = (71 333/300 000) x 100 = 23,78 %

• Le ratio de levier financier évalue la capacité de l’entreprise à rembourser ses dettes grâce à son exploitation.

➡️ Ratio = dettes financières/EBE

Admettons que le boulanger ait contracté un prêt de 90 000 €, intérêts compris.

➡️ Ratio = 90 000/71 333 = 1,26

Il s’agit d’un ratio correct tant qu’il est proche de 1. Un ratio de 3 ou 4 indiquerait que le boulanger est dépendant des emprunts pour investir.

‍

Quelles sont les limites de l'EBE ?

Bien qu’il soit un indicateur pertinent, l’EBE ne doit pas être le seul à être analysé. Il ne tient pas compte des charges financières (emprunts) ou des éléments exceptionnels (embauche, crise financière ou sanitaire, baisse soudaine d’activité, remplacement d’un équipement, etc.).

L’EBE : pas une fin en soi

Autre limite de l’EBE : il ne reflète pas l’impact des politiques d’amortissements ou de provisions, qui peuvent être importants dans certains secteurs comme l’industrie, ou encore l’immobilier.

➡️ L'EBE n'est pas suffisant dans l'évaluation de la rentabilité nette globale d’une entreprise. En effet, il ne prend pas en compte les flux de trésorerie réels, puisqu'il exclut certaines données.

➡️ Enfin, il ne doit pas servir à comparer des entreprises de secteurs d'activité différents, car les coûts ne sont pas les mêmes.

Utile, mais pas pour tous

Bien que très utile, l’EBE n’est donc pas pertinent dans tous les cas de figure ni pour tous les statuts juridiques. Les auto-entrepreneurs n’ont pas forcément d’intérêt à calculer cet indicateur. La comptabilité d’une micro-entreprise est simplifiée au maximum et ne détaille pas systématiquement toutes les charges. Ce qui rend le calcul approximatif.

‍

<div class="emphase-rt search">Le calcul EBE reste pertinent en micro-entreprise si vous envisagez d’évoluer vers une société.</div>